理财目标
1.短期内购买一处住房2.准备儿子教育储备金3.自己筹足养老金
本期CFO：本报特约理财师彭渤
这个家庭完全没有保障，尤其作为家庭唯一收入来源的张女士没有保障，这对单亲家庭来说风险很大，家庭一共只有11.8万元的金融资产，且主要是现金和定期存款两类安全资产，没有其他风险类投资品种。
家庭保障规划
建议张女士的保险组合包括购买定期寿险，同时附加一定的医疗险和意外险。定期寿险作为主险费率低廉，覆盖面广，定期保障，能够弥补家庭成员任意一方身故带来的支出缺口，满足了特定时期较高的保障需求。定期寿险附加一定的医疗险和意外险，可有效缓解因意外或疾病产生的医疗费用压力，提高全面保障程度。同时，建议根据未来家庭的不同阶段，设定不同的保障金额。
第一阶段 没有购房之前，定期寿险保额要以满足孩子的教育费用和其工作之前的生活费用之和为主；保额=儿子的预期学费+儿子自立之前的生活费用+紧急备用金=12万+14万+10万=36万元；其中假设儿子25岁自立，生活费以目前家庭的基本生活支出的60%计算。
第二阶段 如果有购房发生，在第一阶段保额的基础上增加住房贷款金额的保额。建议的保险组合包括购买定期寿险，同时附加一定的医疗险和意外险。定期寿险作为主险能够弥补因一旦发生意外而导致孩子的生活、教育受到威胁。定期寿险附加一定的医疗险和意外险，可有效缓解因意外或疾病产生的医疗费用压力，提高全面保障程度。
养老规划
根据计算，张女士的养老需求缺口相当大，以目前的金融资产和收入，如果不考虑购房目标，在退休后25年内不会产生现金赤字，但是如果考虑到购房的目标，则将会在退休后出现很大的赤字，内部报酬率要达到16%以上才能满足养老目标。而这个报酬率对这个家庭来说要承受很大的风险。所以要根据是否购房的情况，并根据每年的盈余金融资产来制定投资策略。
教育、住房规划
孩子教育费用的准备由于其刚性特性和时间紧迫，建议纳入日常支出，而不再做其他的风险性的投资。
以目前的房价判断，一般买一套二手的面积小的房子至少也要40万-50万，对张女士来说负担很重。根据相关贷款政策，贷款期限只能延长到退休后5年，但是以张女士现在的年龄，贷款期限较短导致每年的还款额很高，与收入水平相矛盾。如果要想在沈阳市区买一套房子又要保证无忧的退休生活，需要达到内部报酬率16%以上，这不太适合这个家庭。尽管有着强烈的购屋愿望，但还是建议以租房代替购房，租房至60岁。这样未来现金流的内部报酬率要求5%，可以达到各项理财目标。届时儿子已开始工作，那时可以考虑以儿子的名义买房、贷款，而到时候张女士也可以有一笔钱资助儿子。
盈余投资策略
张女士可以从现在开始定期定额购买基金直至12年后退休，较长时间的投资不但可以取得长期投资的平均成本，降低震荡风险，还能获得比较高的收益。建议选择风险较低的债券型基金，选择一些实力雄厚，有良好管理经验的基金管理人。
